diff --git a/live/live_exec.py b/live/live_exec.py
index 77fc873..053fd16 100644
--- a/live/live_exec.py
+++ b/live/live_exec.py
@@ -331,6 +331,7 @@ class Exec:
         杠杆若被人在 App 里改过，仓位大小就不是我们算的那个。设成幂等操作比
         读回来核对简单，且失败会直接暴露。
         """
+        bad: list[str] = []
         for s in SYMS:
             sym = f"{s}USDT"
             for fn, arg in ((self.api.set_margin_mode, "isolated"),
@@ -340,7 +341,21 @@ class Exec:
                 except Exception as e:
                     print(f"  ⚠ {sym} 设置失败 {type(e).__name__}: {e}",
                           flush=True)
-        print(f"  已设 {len(SYMS)} 个币为逐仓 {LEVERAGE}x", flush=True)
+                    bad.append(f"{sym}/{fn.__name__}")
+        if not bad:
+            print(f"  已设 {len(SYMS)} 个币为逐仓 {LEVERAGE}x", flush=True)
+            return
+        # 不能无条件报"已设好"。杠杆设失败是有经济后果的：仓位大小由名义额
+        # 算、与杠杆无关，但保证金要求会变。若交易所侧实际是 1x，每笔要 100
+        # USDT 保证金，第 2、3 笔必然失败，且可能只成一条腿变成半仓
+        print(f"  ⛔ {len(bad)} 项设置失败，交易所侧的逐仓/杠杆**不是** "
+              f"{LEVERAGE}x：{bad[:6]}{' …' if len(bad) > 6 else ''}",
+              flush=True)
+        print("     后果不是不能交易，而是保证金要求与我们算的不一致——"
+              "可能只成一条腿、静默变成半仓。先在 App 里核一遍再跑",
+              flush=True)
+        await tg.error(f"{len(bad)} 项逐仓/杠杆设置失败",
+                       f"交易所侧不是 {LEVERAGE}x：{bad[:10]}")
 
     async def reconcile(self) -> None:
         """启动时把交易所的实际持仓对上。