diff --git a/research/live/deploy/start.sh b/research/live/deploy/start.sh
index 7dfc1a1..8d90fca 100755
--- a/research/live/deploy/start.sh
+++ b/research/live/deploy/start.sh
@@ -116,7 +116,8 @@ docker run -d --name "$NAME" -w /home/hummingbot \
 	-e SHADOW_INCR="${SHADOW_INCR:-1}" \
 	-e TG_TOKEN="${TG_TOKEN:-}" \
 	-e TG_CHAT="${TG_CHAT:-}" \
-	-e TG_NOTIONAL="${TG_NOTIONAL:-200}" \
+	-e TG_NOTIONAL="${TG_NOTIONAL:-500}" \
+	-e TG_LEVERAGE="${TG_LEVERAGE:-10}" \
 	-e TG_STALE_S="${TG_STALE_S:-90}" \
 	-v "$REPO_ROOT:/repo:ro" \
 	-v "$OUT:/out" \
diff --git a/research/live/deploy/tg.env.example b/research/live/deploy/tg.env.example
index d6054b3..bb63692 100644
--- a/research/live/deploy/tg.env.example
+++ b/research/live/deploy/tg.env.example
@@ -6,8 +6,15 @@
 # 返回的 result[0].message.chat.id 就是
 export TG_TOKEN=""
 export TG_CHAT=""
-# 每笔名义额（USDT）。小额实盘先用小的，它只影响推送里的下单数量
-export TG_NOTIONAL="200"
+# 每笔名义额（USDT）。杠杆**不改**手续费与滑点（都按名义额收），所以抬名义额
+# 是有真实成本的；抬它的唯一理由是压掉步长取整：实测最差币的偏差
+# 100U → 6.7%(SOL)、500U → 1.8%、1000U → 0.6%。
+export TG_NOTIONAL="500"
+# 杠杆只影响占用保证金，不影响名义敞口/手续费/滑点/盈亏绝对值。
+# 名义 500 在 10x 下占 50 USDT 保证金；止损在 2 ATR ≈ 0.2%，而 10x 强平约需
+# 逆向 10% = 100 个 ATR，差 50 倍，所以这里的杠杆几乎不引入强平风险。
+# 交易所侧记得设**逐仓**，让每笔最大损失被保证金封住。
+export TG_LEVERAGE="10"
 # 距「参考价成立」超过这么多秒就标为已失效。参考价是次根开盘价，
 # 过了就不是回测那个成交价了
 export TG_STALE_S="90"
diff --git a/research/live/tg_notify.py b/research/live/tg_notify.py
index d7d9d0b..de85f58 100644
--- a/research/live/tg_notify.py
+++ b/research/live/tg_notify.py
@@ -33,7 +33,14 @@ import time
 
 TOKEN = os.environ.get("TG_TOKEN", "")
 CHAT = os.environ.get("TG_CHAT", "")
-NOTIONAL = float(os.environ.get("TG_NOTIONAL", "200"))
+# 名义额。杠杆不改手续费与滑点（都按名义额收），所以抬名义额是有真实成本的；
+# 抬它的理由只有一个：把步长取整压下去。实测最差币的偏差
+# 100U → 6.7%(SOL)、500U → 1.8%、1000U → 0.6%。
+NOTIONAL = float(os.environ.get("TG_NOTIONAL", "500"))
+# 杠杆只影响占用保证金，不影响名义敞口、手续费、滑点、盈亏绝对值。
+# 止损在 2 ATR ≈ 0.2%，而 10x 的强平约需逆向 10% = 100 个 ATR，差 50 倍，
+# 所以这里的杠杆几乎不引入强平风险。逐仓，让每笔的最大损失被保证金封住。
+LEVERAGE = float(os.environ.get("TG_LEVERAGE", "10"))
 STALE_S = float(os.environ.get("TG_STALE_S", "90"))
 ENABLED = bool(TOKEN and CHAT)
 
@@ -140,11 +147,16 @@ def build(sym: str, direction: int, entry: float, atr_pct: float,
         qty, half = quantize(NOTIONAL, entry, rule)
         tick = rule["tick"]
         lv = {k: snap_px(v, tick) for k, v in lv.items()}
-        qty_line = (f"入场 {qty:.6g} 币 ≈ {qty * entry:,.1f} USDT"
+        notional = qty * entry
+        qty_line = (f"入场 {qty:.6g} 币 ≈ {notional:,.1f} USDT"
                     f" · 减半腿 {half:.6g} 币（正好一半）")
     else:
         qty = NOTIONAL / entry
+        notional = NOTIONAL
         qty_line = f"入场 {qty:.6g} 币 ≈ {NOTIONAL:,.0f} USDT（未取整）"
+    margin = notional / LEVERAGE if LEVERAGE > 0 else notional
+    # 止损距入场 2 ATR，换成保证金的百分比才是「这笔最多亏多少本金」
+    loss_pct = SL_ATR * atr_pct * LEVERAGE * 100
 
     head = f"⛔ 已失效（{age_s:.0f}s > {STALE_S:.0f}s）· 不要入场" if stale \
         else f"✅ {side} {sym}"
@@ -153,6 +165,9 @@ def build(sym: str, direction: int, entry: float, atr_pct: float,
         "",
         f"参考成交价 {_fmt(lv['entry'])}   ← 回测口径（次根开盘）",
         qty_line,
+        f"{LEVERAGE:.0f}x 逐仓 → 占用保证金 {margin:,.1f} USDT"
+        f" · 触止损亏 {notional * SL_ATR * atr_pct:,.2f} USDT"
+        f"（保证金的 {loss_pct:.1f}%）",
         f"距参考价成立 {age_s:.1f}s（含数据延迟 {lag_ms:.0f}ms，不可压缩）",
         "",
         f"止损   {_fmt(lv['stop'])}   （2 ATR，stop-market，全仓）",