jackyu66gitandCursor
32c18f0201
起因是用户看图指出「止盈没做好」，查下来 TP=3.0 确实把右尾截早了， 而且 1m 不该沿用 5m/15m/30m 的参数——成本固定在 bp、目标随 ATR 缩放， 1m 的 3 ATR 只有 0.39% 而 30m 是 1.87%，成本占比差 5 倍。 step41（5m/15m/30m）与 step42（1m）跑同一张全网格： SL × TP × MAX_BARS × 分批（3 ATR 减半 → 剩余目标 × 剩余半仓止损位）。 - 1m 最优 SL2 / 3ATR 减半 / 剩余止损保持 2.0 / 目标 8ATR / 48 根， 样本外 8/8 币、7/7 年全面提升，均R/R夏普/回撤/剔10%PF 四项全赢 - 分批要做，但**减仓后不要动止损**。止损位 0/0.5/1/1.5/2 ATR 严格单调， 越紧越差，三组初始 SL 全一致。保本损是全表最差的一档 - SL=1.0 在 1m 上是废的：剔10%PF 0.78~0.99、中位收益 −0.122% 费率此前写的 taker 3bp / maker 1bp 隐含「原始 taker 6bp」的错误前提， 实际是原始 taker 0.040% / maker 0.016%、返 50% 后 2.0 / 0.8bp。方向是保守的， 所以首轮跑出来的数字全部偏低。exit_model 已改，费率只在分析阶段套用， 不必重跑模拟。改完 1m 的均R +8%，5m/15m/30m 只动 2%——费率只对 1m 有杠杆。 顺带查证了用户的一个假设：余量逐年递减是不是跟波动率有关。成立，而且 r = +0.989。毛/ATR 七年在 2.26~2.67 之间没有趋势，衰减的是 ATR 本身 （2021 的 22.1bp 压到 2026 的 8.8bp）。**是波动率压缩，不是 alpha 衰减。** 由此引出 ATR 门控：低 ATR 桶的毛 R 其实最高（1.16 vs 高 ATR 桶的 0.94）， 断崖只在扣费之后出现。所以阈值是**费率的函数**（约 5 + 1.1×taker费）， 不是市场常数。当前费率下 ≥8bp，在 5m/15m/30m 上几乎不触发，可作全局规则。 lib/shadow_budget.py 放影子测量要对照的常数：逐币预算、门控阈值、 腿→maker/taker 映射、lag 阈值、判据。记录与报表归 research/live/， 分工的理由是这些数会变——今天预算就动了四次。 out/*.feather 转为 ignore：70MB+ 且重跑可得，摘要都在 HANDOFF。 Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>
129 lines
5.5 KiB
Python
129 lines
5.5 KiB
Python
"""影子测量要对照的那条线：逐币滑点预算、ATR 门控、lag 阈值。
|
||
|
||
记录与报表由 `research/live/shadow_hb.py` / `shadow_report.py` 负责，
|
||
**这里只放从回测推出来的常数和判据**。分工的理由是这些数会变——
|
||
2026-08-27 一天之内预算就动了四次（3.91 → 11.06 → 14.25 → 15.19bp），
|
||
费率也从 3/1bp 改成 2/0.8bp。写死在 live 侧的任何一份都会静默过期。
|
||
|
||
## 预算的定义
|
||
|
||
余量 = (毛均收益 − 实际手续费) / taker 名义额
|
||
|
||
分母是 **taker 名义额**（入场 1.0 + 非止盈出场的部分），所以这个数的含义是
|
||
**每条 taker 腿能承受多少 bp 滑点**。止盈挂限价是 maker、不吃滑点，
|
||
不能混进分母——否则会被那 60% 零滑点的止盈腿稀释，低估真实成本。
|
||
|
||
对照时用入场滑点即可（入场必然是 taker），无需等出场腿。
|
||
|
||
## 口径必须一致，否则数字不可比
|
||
|
||
预算算在这套口径上，live 侧的信号路径要对齐，缺一项数就不作数：
|
||
|
||
滤网 同向（h1_agree）**+ 中枢阶梯**。只有同向会显著偏低，见 §1.4
|
||
门控 ATR ≥ ATR_GATE_BP
|
||
出场 SL 2.0 / 3 ATR 减半 / 剩余半仓止损保持 2.0 / 目标 8 ATR / 48 根
|
||
费率 taker 2.0bp、maker 0.8bp（返佣后）
|
||
|
||
> 曾经的 `毛均收益 − 6.0bp` 是错的：6bp 假设双边 taker 且原始费率 0.12%，
|
||
> 而实际是原始 taker 0.040%、返 50% 后 2.0bp，且止盈是 maker。
|
||
"""
|
||
from __future__ import annotations
|
||
|
||
import numpy as np
|
||
|
||
from .exit_model import FEE_TAKER, FEE_MAKER
|
||
|
||
# ATR 门控。阈值是**费率的函数**，不是市场常数——低 ATR 的信号毛质量其实
|
||
# 更好（毛R 1.16 vs 高 ATR 桶的 0.94），断崖只在扣费之后出现。见 §5.3。
|
||
ATR_GATE_BP = 8.0
|
||
|
||
# lag 探针。补丁后实测 506~642ms，理论下限约 500ms。
|
||
# 超阈值要**停止开新仓**，不能只打日志——退化是静默的，不崩也不报错。
|
||
LAG_ALARM_MS = 800.0
|
||
LAG_WINDOW = 30
|
||
|
||
# 逐币滑点预算（bp / taker 腿）。取 2026 年——那是七年里 ATR 最低的一年，
|
||
# 也是当前所处的环境，**不要用全样本平均值**，低波动是现状不是尾部情形。
|
||
BUDGET_BP = {
|
||
"BTC": 8.58, # 全期 14.61。ATR 中位 2026 仅 6.5bp，11 个币里最低，
|
||
# 门控要刷掉 58.5% 的信号 —— **不建议作为 1m 交易标的**，
|
||
# 但流动性最好，适合做滑点测量的乐观边界
|
||
"BNB": 15.48, # 全期 22.11。2026 门控只保留 25.2%
|
||
"ETH": 20.64, # 全期 20.80
|
||
"SOL": 16.83, # 全期 28.29
|
||
"LINK": 9.18, # 全期 26.24。2026 波动压缩得厉害
|
||
"LTC": 9.63, # 全期 23.63
|
||
"AVAX": 15.02, # 全期 29.00
|
||
"XRP": 17.04, # 全期 24.52
|
||
"DOGE": 18.55, # 全期 28.48
|
||
"ADA": 22.28, # 全期 23.53。2026 唯一没被波动压缩的
|
||
"TRX": np.nan, # 2026 门控后只剩 4.2% 的信号，当前环境基本不能做
|
||
}
|
||
|
||
# 组合口径（8 个样本外币合计）。单币样本薄时用这个判整体。
|
||
BUDGET_PORTFOLIO_2026 = 15.19
|
||
BUDGET_PORTFOLIO_RECENT = 19.17 # 2025+2026
|
||
BUDGET_PORTFOLIO_FULL = 25.39 # 全样本外
|
||
|
||
# 腿 → 是否 taker。这不是日志字段，**这就是成本模型本身**：
|
||
# 止盈挂限价是 maker 不吃滑点，止损是 stop-market、超时是市价，都吃。
|
||
# 止损做不成 maker——stop-limit 在急跌里可能不成交，损失远大于省下的费。
|
||
LEG_IS_TAKER = {
|
||
"entry": True,
|
||
"scale": False, # 3 ATR 减半，限价
|
||
"runner_tp": False, # 剩余半仓到 8 ATR，限价
|
||
"stop": True, # stop-market
|
||
"timeout": True, # 48 根到点市价平
|
||
}
|
||
|
||
|
||
def gate_threshold_bp(fee_taker: float = FEE_TAKER) -> float:
|
||
"""换费率档位时的粗略指引，**不是** ATR_GATE_BP 的定义式。
|
||
|
||
拟合自 taker 0/1.5/3/6bp 上实测的最优阈值 5/8/9/12bp。当前费率下
|
||
公式给 7.2 而实测峰值是 8——不必调和：均R 在 5~12bp 之间只在
|
||
0.972~0.987 之间动，**曲线是平的，精确值不重要**。
|
||
要记住的是阈值随费率上移，换 VIP 档 / 换交易所要重扫，别抄 8bp。
|
||
"""
|
||
return 5.0 + 1.1 * fee_taker * 1e4
|
||
|
||
|
||
def fee_rate(leg: str) -> float:
|
||
return FEE_TAKER if LEG_IS_TAKER[leg] else FEE_MAKER
|
||
|
||
|
||
def budget_of(symbol: str) -> float:
|
||
"""取该币的预算。未收录或当前环境不可做的返回 nan。"""
|
||
return BUDGET_BP.get(symbol.upper(), np.nan)
|
||
|
||
|
||
def lag_healthy(recent_lag_ms, alarm_ms: float = LAG_ALARM_MS,
|
||
window: int = LAG_WINDOW) -> bool:
|
||
"""滚动中位数是否还在阈值内。False 时应告警并**停止开新仓**。
|
||
|
||
用中位数而非均值：单根的网络抖动不该触发停机，持续退化才该。
|
||
"""
|
||
x = np.asarray(recent_lag_ms, dtype=float)[-window:]
|
||
if len(x) < window:
|
||
return True
|
||
return bool(np.median(x) <= alarm_ms)
|
||
|
||
|
||
def verdict(measured_slip_bp: float, symbol: str | None = None,
|
||
budget_bp: float | None = None) -> str:
|
||
"""把实测滑点翻成 §6 第 4 步的四档判断。
|
||
|
||
`measured_slip_bp` 用**每条 taker 腿**的中位滑点，不是每笔的总滑点。
|
||
"""
|
||
if budget_bp is None:
|
||
budget_bp = budget_of(symbol) if symbol else BUDGET_PORTFOLIO_2026
|
||
if not np.isfinite(budget_bp):
|
||
return "该币当前环境预算不足，不作交易标的"
|
||
if measured_slip_bp <= 5:
|
||
return "可行，进真实 dry run"
|
||
if measured_slip_bp <= 10:
|
||
return "可行但仅中高波动期，门控阈值要上调"
|
||
if measured_slip_bp <= budget_bp:
|
||
return "仅 2021 型牛市能做，常态不要开"
|
||
return "放弃该腿"
|